基金课堂----基金投资的基础知识
[b]基金课堂：如何踏出基金投资的第一步[/b]你觉得投资理财很重要但是却不知从何处着手；你自己投资股票，却被成堆的总体经济数据、上市上柜公司财务报告、股市传言搞得头昏脑胀；你想利用投资筹备出国进修、购屋、子女教育或是养老的经费，又不想为了投资花去日常生活的大半时间，那么你应该现在开始踏出共同基金理财的第一步！
不过在此之前，请先问自己四个问题。
[b] [color=red]一、 你清楚自己的投资目标吗？我为什么要买基金？[/color][/b]
基金新手可以先问自己这个问题。除了赚钱这个答案外，仔细想想，其实赚钱后的用途才是投资基金真正的目标。不同的人会有不同的投资目标与需求，像大学生想要在毕业后出国留学、父母想为初生子女储备教育基金、上班族想要在退休后过着衣食无虞的生活等等，都是购买基金的原动力。通常投资基金的目标必须明确、最好能诉诸文字或数字且具可行性。像“我希望成为有钱人”、“我要住在高级住宅区”等，都是不够明确的目标，最好将投资目标与自我生涯规划结合在一起，例如“我希望在四十五岁前退休，届时拥有一百万元的退休基金”。
[b][color=red]二、 你了解自己的理财性格吗？[/color][/b]
简单的说，就是要认清自己承担风险的能力有多少。而这和年龄、社会地位、职业、性别并没有绝对的关系，完全是因人而异。一家年营业额五千万元公司的董事长，他的风险承担能力可能还不如一个大二学生。
追求高获利、且愿意承担较高风险的人，适合投资积极成长型或成长型的股票型基金；中度风险承担度的人，可以选择成长型股票基金、或平衡型基金；不愿意冒任何风险的投资人，可以选择平衡型基金或债券型基金。
[b][color=red]三、 你知道购买共同基金要考虑哪些要素吗？[/color][/b]
基本上，在认识共同基金、订定投资目标及厘清自我理财性格后，便可进入选择基金的阶段。在此有四个原则是在选择基金时必须掌握的。（1）要留意基金绩效排名和绩效的持续性（2）筛选优良的经营团队及基金经理人（3）排定属于个人的基金组合（4）依照经济成长力、产业前景、汇率及税率等决定基金种类。
[b] [color=red]四、 你知道在哪些地方取得基金信息吗？[/color][/b]
包括每天的报纸、电视、理财杂志、网站或是各类理财书籍，都有特定的版面提供有关基金发行、净值表及市场分析等讯息给基金投资人参考，且各基金公司、代销机构都会有个别基金的月报、季报、年报等资料供有兴趣的投资人索取。目前许多基金公司另设有语音传真服务专线，不仅提供已申购基金的投资人做净值的查询，更有专人解答投资人的问题并提供理财的建议，可多加利用。如果你已经决定要采取行动，那么有哪些地方可以购买到基金呢？最直接的方式就是向基金公司购买，你可以亲至基金公司或是透过电话、传真、网络等方式交易。此外，也可以到代销银行办理申购。
[[i] 本帖最后由 大钊 于 2007-10-5 22:03 编辑 [/i]]
基金课堂：基金与其它理财产品的比较
[b] 基金与其它理财产品的比较[/b][color=red] [b]一、基金与股票、债券比较[/b][/color]
证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。 股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得经营收益和参与重大决策表决。 债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。其特点是收益固定，风险较小。
[color=red][b]证券投资基金与股票、债券相比，存在以下的区别：[/b][/color]
[color=red]（1）投资者地位不同[/color]。股票持有人是公司的股东，有权对公司的重大决策发表自己的意见；债券的持有人是债券发行人的债权人，享有到期收回本息的权利；基金单位的持有人是基金的受益人，体现的是信托关系。
[color=red]（2）风险程度不同[/color]。一般情况下，股票的风险大于基金。对中小投资者而言，由于受可支配资产总量的限制，只能直接投资于少数几只股票、这就犯了"把所有鸡蛋放在一个篮子里"的投资禁忌，当其所投资的股票因股市下跌或企业财务状况恶化时，资本金有可能化为乌有；而基金的基本原则是组合投资，分散风险，把资金按不同的比例分别投于不同期限、不同种类的有价证券，把风险降至最低程度。债券在一般情况下，本金得到保证，收益相对固定，风险比基金要小。
[color=red]（3）收益情况不同。[/color]基金和股票的收益是不确定的，而债券的收益是确定的。一般情况下，基金收益比债券高。以美国投资基金为例，国际投资者基金等25种基金1976～1981年5年间的收益增长率，平均为301.6％，其中最高的20世纪增长投资者基金为465％，最低的普利特伦德基金为243％；而1996年国内发行的二种5年期政府债券，利率分别只有13．06％和8.8％。
[color=red]（4）投资方式不同。[/color]与股票、债券的投资者不同，证券投资基金是一种间接的证券投资方式，基金的投资者不再直接参与有价证券的买卖活动，不再直接承担投资风险，而是由专家具体负责投资方向的确定、投资对象的选择。
[color=red]（5）价格取向不同[/color]。在宏观政治、经济环境一致的情况下，基金的价格主要决定于资产净值；而影响债券价格的主要因素是利率；股票的价格则受供求关系的影响巨大。
[color=red] （6）投资回收方式不同。[/color]债券投资是有一定期限的，期满后收回本金；股票投资是无限期的，除非公司破产、进入清算，投资者不得从公司收回投资，如要收回，只能在证券交易市场上按市场价格变现；投资基金则要视所持有的基金形态不同而有区别：封闭型基金有一定的期限，期满后，投资者可按持有的份额分得相应的剩余资产。在封闭期内还可以在交易市场上变现；开放型基金一般没有期限，但投资者可随时向基金管理人要求赎回。
虽然几种投资工具有以上的不同。但彼此间也存在不少联系：
基金、股票、债券都是有价证券，对它们的投资均为证券投资。基金份额的划分类似于股票：股票是按"股"划分，计算其总资产；基金资产则划分为若干个"基金单位"，投资者按持有基金单位的份额分享基金的增值收益。契约型封闭基金与债券情况相似，在契约期满后一次收回投资。另外，股票、债券是证券投资基金的投资对象，在国外有专门以股票、债券为投资对象的股票基金和债券基金。
[b][color=red]二、开放式基金与银行储蓄比较[/color][/b]
开放式基金与银行储蓄具有很多相同的地方：首先二者的存取或申购与赎回都可以在同一商业银行分支机构进行，不涉及其他机构和部门，存款者或投资者只须面对银行办理有关手续即可；其次，都可以随时花费很小的成本兑换现金；最后，二者的收益都较为稳定。存款的收益为存款利息，其数额一般是固定的，在正常的情况下，利息收入是完全有保障的。投资开放式基金的收益是基金净值的增长，基金管理者在操作的过程中，采用投资组合方式来最大程度地规避非系系统性风险，而且在成熟的市场上，基金管理者还可以通过风险对冲机制来规避系统性风险，所以投资开放式基金的收益在正常情况下也是比较有保障的，具有相对的稳定性。
二者虽然具有以上很多的相同之处，但仍然存在着本质的区别，主要表现为：
[color=red] 第一，二者的资金投资方向不同。[/color]银行将储蓄存款的资金通过企业贷款或个人信贷的渠道投放到生产或消费领域，以获取利差收入；开放式基金将投资者的资金投资于证券市场，包括股票、债券等，通过股票分红或债券利息来获得稳定的收益，同时通过证券市场差价来获得资本利得。
[color=red]第二，存款合约和基金合约有着本质的区别，二者的风险不同。[/color]银行储蓄存款的风险比开放式基金的风险小得多。存款合约属于债权类合约，银行对存款者负有完全的法定偿债责任；开放式基金将募集到的资金投放到证券市场，基金管理人只是代替投资者管理资金，基金合约属于股权合约，基金管理者并不保证资金的收益率，投资者赎回基金的时候是按基金每份的净值获得资金。如果基金管理得好，基金净值就会增长，投资者就会获得较高的收益；如果证券市场行情较差或基金管理人管理得不好，基金净值就会下跌，投资者就会遭受损失，其风险直接与证券市场行情和管理人的管理水平相关。
[color=red] 第三，二者收益高低不同。[/color]银行储蓄存款的收益是利息，在一般情况下，无论银行效益如何，利率都是相对固定的；开放式基金的收益率在正常情况下比存款利率高，但是基金的收益是不固定的，当市场行情好、管理人管理得好时，基金的收益就会较存款利率高，反之则低。此外，不同的基金的收益也各不相同，而不同银行的存款利率水平基本是相同的。
[color=red]第四，二者管理的信息透明度不同。[/color]银行吸收存款之后，没有义务向存款人披露资金的运行情况，一般情况下存款人对此也不关心；开放式基金管理人则必须定期向投资者公布基金投资情况和基金净值，投资者随时都可以知道自己的投资可以兑现多少现金。
[color=red] 第五，二者转换成现金所花费的成本不同。[/color]银行存款的存入和提取不需要支付任何费用；开放式基金的赎回和申购则需要交纳一定费用，所以投资者的资金转换是有一定的成本的。
是投资于开放式基金，还是以储蓄的形式存到银行，投资者不妨在充分比较二者的异同和优缺点的基础上，根据个人资金量的多少、承受风险能力的大小、未来对资金的需求状况等方面来安排资金的投放。
[[i] 本帖最后由 大钊 于 2007-10-5 22:05 编辑 [/i]]
科学规划理财理性基金投资
随着以股权分置改革为核心的各项股改措施的持续推进，我国证券市场已经发生了转折性的变化，逐步走向了健康有序的发展轨道。深沪股市的持续上扬，极大地激发了投资者的参与热情。在股指不断创出新高的同时，A股开户数和基金开户数也与日剧增，尤其是基金开户数更是呈现爆炸性增长。据统计，2006年全年新增A股投资者开户数达513万，而新增基金开户数突破了700万户，创下了历年之最。最新数据显示，2007年1月4日到19日的12个交易日里，新增基金开户总数高达近90万户，这一数据较去年同期翻了10多倍。
在我国证券市场处于牛市的大背景下，投资者积极参与入市，分享经济增长所带来的丰厚成果，这既符合证券市场发展的基本规律，也极大地促进了我国证券市场的良性发展。
尤其值得称道的是，越来越多的投资者开始选择通过投资基金等方式间接入市，让专业的投资机构为其理财。虽然这种变化的直接原因在于过去一年中基金的赚钱效应使然，但也从一个侧面反映了居民理财意识正在日益增强，同时也与海外成熟的证券市场的发展轨迹相吻合。
与众多的散户直接投资股市相比，基金管理公司等专业机构具有其无可比拟的人才、信息、时间优势。“受人之托，代人理财”，充分借助基金管理公司等专业机构的优势，达到自己的理财目的，对众多不具备专业知识的普通投资者来说，是个不错的选择。
不过，任何方式的投资活动，都是风险收益兼在的。投资者在参与之前，需要清楚地了解自己的需求，科学规划，避免盲目跟风。
[color=red][b][size=2] 一、科学地进行理财规划。[/size][/b][/color][color=black]不论是投资股票也好，还是投资基金也好，任何一项投资活动，都是投资者自己或家庭进行投资理财的具体表现。
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随着中国经济的持续增长和居民财富的增加，理财开始逐步走进普通中国百姓的生活，过去一年证券市场的持续走强，更加加速了这一进程。科学的理财规划是理好财的开始，有人股票、基金、保险都买一点，但到头来发现收益并不理想，原因即在于理财前没有确定好目标、理清规划，无的放矢。
其实，不管是进行哪项投资活动，关键是在投资之前做好规划，根据自己的实际需求有的放矢。简单地说，投资者在具体理财之前，需要确定目标，审视资产状况及风险承受能力，结合专家的建议，及时调整资产配置与投资结构，通过有效控制风险，实现资产收益的最大化。
[color=red][size=2][b] 二、理性投资基金。[/b][/size][/color][color=black]2006年以来，基金投资者的队伍急速壮大，基金规模也急剧增长。在越来越多的普通百姓加入到基金投资者队伍中来的时候，需要提醒的是：您了解基金吗？您知道怎么选择基金吗？
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我们不妨来看看在决定进行基金投资的时候，究竟都需要做哪些功课呢？
[color=red]一是了解自己的财力状况。[/color]根据自己的收入状况，合理地按比例进行投资，避免将急需使用的资金投资于股票基金等高风险类的基金，更要避免通过借贷等“寅吃卯粮”的方式进行投资。
[color=red]二是衡量自己的风险承受能力。[/color]任何投资总会伴随着一定程度的风险，高收益的背后往往就是高风险。基金投资也是如此，在基金投资之前，需要客观地衡量自身的风险承受能力，选择适合自己风险承受能力的基金类型，才是明智之举。
[color=red]三是拟定投资目标。[/color]在清楚地了解自己的财力状况和风险承受能力之后，客观地设定自己的投资目标。每个人的目标不一样，比如，你要确保五年后孩子上大学，有足够的钱让他完成学业；又或者，你十年后要退休，你希望到时候有一笔可观的养老金。目标有调整，投资基金的品种和组合也要相应调整，如果组合中某项投资不能实现目标，应考虑及时更换。
[color=red] 四是选择合适的基金。[/color]在做好了上述准备之后，接下来就可以选择适合自己的基金产品。
[size=2][color=red][b]三、选择适合自己的基金。[/b][/color][/size]一味地迷信明星基金经理、热门基金、短期绩效……是许多投资者在选择基金时容易犯下的错误。如何才能选择最适合自己的基金产品呢？
首先是选择值得信赖的基金管理公司。目前国内有50多家基金公司，投资者在选择之前，要综合考虑基金公司的整体实力、投研团队的投资管理能力、过往业绩是否优异稳定、旗下基金的整体表现等因素。
其次是挑选适合自己投资目标、风险承受能力的基金。对于普通基金投资者来说，与其去说基金好不好，倒不如说选择的基金适合不适合自己。只有与自身的情况相匹配的基金，才能达到既定的目标。开放式基金种类很多，按照投资目标、投资对象以及投资策略的不同大致可以分为以下几种基本类型：(1)股票基金：主要投资于股票，高风险高收益。(2)混合基金：分散投资于股票、债券和货币市场工具，风险和收益水平都适中。(3)债券基金：主要投资于债券，以获取固定收益为目的。风险和收益都较股票型基金小得多。(4)货币市场基金：仅仅投资于货币市场工具，收益稳定，风险极低。对于无风险承受能力且希望获得稳定收益的人来说，应选择货币市场基金或债券型基金；有一定风险承受能力和较高收益偏好，但又不想冒过多风险的人来说，则适合选择混合基金；而对有风险承受能力、希望博取高收益的人来说，股票基金则是较理想的选择。
[size=2][color=red][b]第三是选择适合自己的投资方式。[/b][/color][/size]就像买房子或买车子，您可以根据自己的能力，选择一次付清或分期付款。投资开放式基金也一样，可以一次投资一大笔钱，也可以分期小额投资，前者为单笔投资方式，后者则是定期定额方式。对于领固定薪水的上班族、未来某一时点有特殊资金需求者、不想承担过大投资风险者来说，采取定期定额方式来投资开放式基金不啻为好的选择。
[size=2][color=red][b] 四、消除基金投资中的误区
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[b] 1、回报高的基金一定是好基金[/b]
选基金不能只看回报率，尤其是不能只以周排名、月排名、季度排名等短期排名为依据来选择基金。投资者在选择基金时，一方面应综合评估其短期、中期和长期绩效，另一方面还应考虑风险调整后的回报，看看在获取回报的同时，所承担的风险大小。
[b] 2、投资净值低的基金比投资净值高的基金划算[/b]
不少投资者把基金当作股票看，觉得基金净值高了风险大，而且同样的金额买到的基金份数少，因此倾向于投资净值低的基金。其实基金净值的增长能力与目前净值的高低没有关系，真正有关系的是基金公司的投资管理能力。
[b]3、用投资股票的方式投资基金[/b]
基金不同于股票，属于追求长期收益的投资工具，基金投资者投资基金就是委托基金管理公司帮助你判断大势、分析行业、选择股票债券，因此基金投资者大可不必像操作股票一样每天关注净值的变化，也用不着稍有风吹草动就追高杀低。作为基金投资者应树立长期投资的习惯和理念。
[[i] 本帖最后由 大钊 于 2007-10-5 22:08 编辑 [/i]]
别把基金当股票
家住朝阳区柳芳北里的于大妈退休在家，平时带带孙子，逛逛公园，生活一直自在清闲。然而，自打她去年买了几只股票型基金以来，生活彻底变了样。以前于大妈没事经常去邻居家串串门，自从当上基民以后，便成了附近一家银行的常客。于大妈以前看报，最爱看民生、热线版，登的都是身边的事。可现在，每天早晨拿到报纸之前，心里都惴惴不安，一拿到报纸就直奔主题——基金版，看看净值变没变。要是净值涨了，于大妈心里一天都说不出的高兴；要是跌了，她就开始琢磨、分析，有时甚至去银行看电子屏幕确认，进而找专家咨询。虽说从去年到现在，于大妈这几只基金也赚了一些钱，可原来安逸平静的生活全被打乱了，她现在满脑子全是基金，想停都停不住。专家分析：
首先，于大妈很有可能是受了去年单边牛市的影响，投资基金的数额可能超出了自己承受风险的范围，产生了忧虑和急于获利的情绪。对于于大妈这种退休人士来说，投资的首要目的是养老、医疗，重要的是财富的保值，应该多做些稳健型投资。就具体操作来讲，按照近来总体的经济趋势，把投资比例维持在银行储蓄和国债40％，银行理财产品30％~40％，股票和基金30％以下较为合理。
其次，每天都关注基金净值的变化没有必要，我认为一周看两次或三次就足够了。既然于大妈买的是股票型基金，而不是LOF或封闭式基金，而且把基金作为一种理财方式，不是做短线，那就大可不必成天为了涨跌那几分钱而忧虑。如果对一只基金比较看好，即使一天甚至一段时间在走跌，相信投资者不会断然抛掉，成天看行情只会徒增心理负担。
另外，有两份报表——基金公司和上市公司的年报提请广大投资者注意。关注这两份年报，主要是看基金公司的持仓情况及整体盈利情况，事实上这也是投资者决定增资还是赎回的重要参考。基金2006年年报上月30日全部披露完毕，数据显示，截至2006年12月31日，开放式基金个人投资者持有比例达到74.21％，比去年上半年末增长了18.05个百分点，而机构投资者持有比例却从上半年的43.84％降到了25.79％。与此同时，封闭式基金的持有人结构却表现出明显相反的趋势。所以，敏感的投资者很容易从年报中“嗅”到投资动向，进而改变自己的投资策略。
基金说到底只是一种理财方式，它不是生活的目的，更不应该成为我们生活的全部。理财技巧需要学习，但理财的心态更应该注意。
投资者如何在网上购买基金
基金公司的网上交易属于基金公司的直销业务，除了享受便捷的交易和更多的服务外，投资者更可以享受更多的申购费优惠，其主要步骤分为：[size=2][color=red][b]一，办理相应银行卡：[/b][/color][/size]投资者可到欲投资基金的基金管理人网站上查询购买基金可使用的银行卡，办理相应的银行卡；
[size=2][color=red][b]二，进行网上开户或账户登记：[/b][/color][/size]投资者可直接到基金公司网站上通过其网上交易系统进行网上开户或账户登记；
[size=2][color=red][b]三，进行网上交易：[/b][/color][/size]开户成功后，投资者可随时在基金公司网站上办理各种业务，包括认购、申购、赎回、基金转换、修改分红方式以及定制各种服务等。
基金网上交易的优点包括：一站式、全天候、低费率、高安全和功能全。投资者只需去银行网点办理相应的银行卡，就可在网上在线申请基金账户，账户即开即得。网上交易7＊24小时接受委托，交易随时随地。
[color=red]网上交易一般可以享受一定的费率优惠。[/color]
[[i] 本帖最后由 大钊 于 2007-10-5 22:09 编辑 [/i]] 最近对这个感兴趣的人多了。。顶起来看看！ 我是感兴趣者之一[em01] [em01] [em01] 通过大爪这篇文章,我也有兴趣了~[em10]
楼主，你买了哪只鸡呀？
养得怎么样？ 学习中。。。。。感谢 很详细，感谢！！我要好好学习了。 这自己看什么时候才能明白 [em03] 学习!有兴趣了解了 顶起！～ 好贴子，，，
请教什么叫配置型？？？ 在此我想补充一点：那就是有一种投资是没有风险的而且比银行收益要高那就是保险，现在的保险不但有分红型的保险而且还有基金型的，譬如说万能产品：下面我简单介绍一下银行与保险的区别： 谁有做期货的经验进来交流下加入环渤海食品交易网
买卖粮食高枕无忧
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推荐几只好鸡 [attach]61881[/attach]
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